Bør I Ta Aksjeopsjoner

Enten du skal forhandle for flere aksjeopsjoner eller mer penger når du tar en ny jobb. Hvis du bidrar til å dyrke kaken, kan du få et stykke Shutterstock. Hvis du er i misunnelsesverdig posisjon for å forhandle kompensasjonen for en ny jobb, kan du finne deg selv veier to typer lønn, inkludert eventuelle bonus - og aksjeopsjoner. Det er en fenomenal måte å justere tilskuddene til å øke virksomheten på lang sikt med incitamentet til den ansatte, sier Atish Davda, administrerende direktør i EquityZen, en markedsplass for investorer som ønsker å kjøpe aksjer fra oppstartspersonell. De sier at hjelpe meg å lage denne paien så stor som mulig, og for å stimulere deg til å gjøre det, skal jeg gi deg et stykke av kaken. Støttealternativer, rett og slett sett, er mulighetene for å kjøpe aksjeselskap på et senere tidspunkt med en avtalt pris. Hvis du velger å kjøpe eller trene, alternativene dine, kan du betale mindre enn markedsprisen til egne aksjer i et voksende selskap. Hvis selskapet gjør det bra, kan du kanskje selge aksjene dine til fortjeneste Hvis selskapet ikke gjør det Vel, alternativene dine er kanskje ikke verdt mye, eller noe i det hele tatt I dette tilfellet diskuterer vi spesielt den vanligste formen for ansattes egenkapital, kalt Personal Options, eller ESOs. Så når det kommer til å forhandle kompensasjonspakken, bør du sikte på flere alternativer eller mer penger han svarer, som med de fleste økonomiske spørsmål, er det avhenger av det. Det avhenger hvor du er i livet, sier Davda Hvis du har en ektefelle og hund og to barn, er det kanskje en tryggere innsats å be om større lønn. Hvis du er ung og ikke har så mange forpliktelser, og du er virkelig spent om potensialet til dette selskapet, kan det være verdt å spørre om flere muligheter. Hvis du tilbys tilbud fra et etablert selskap som har eksistert en stund, og aksjen handles offentlig, og du vet verdien og opptjeningsperioden, avhengig av posisjonen din, kan det være et scenario der du sier at jeg skal å ta sjansen til å få mindre lønn og flere alternativer, og det kan være mer fortjeneste i fremtiden, sier Herb White, grunnlegger og president for Life Certain Wealth Strategies i Colorado. Hvis du er i stand til å forhandle, må du se til selskapets fremtidige Flickr WOCinTech Chat. I motsetning til lønnsslipp eller bonus forhåpentligvis er det ikke garantert om du noen gang vil se en innbetaling av kontanter fra alternativene dine, og hvis du gjør det, kan du ikke være sikker når eller hvor mye derfor aksepterer Alternativer er en risiko Mens de kan være svært lukrative, kan de også ende opp med å holde ubetydelig verdi. Oppstartsselskaper har historisk vært mer sjenerøs i å tilby alternativer, sier White. De prøver å spare penger for å vokse selskapet. Fra ansattens standp ikke, det avhenger av din tro på at selskapet lykkes. Mange som begynte med selskaper som Microsoft i begynnelsen, ble veldig velstående, men for hvert selskap som er så vellykket som det, er det sannsynligvis 10 som er det. et individuelt spørsmål jeg kan være mer av en risikotaker enn den neste personen jeg kan ofre lønn nå for opsjoner fordi jeg tror selskapet har en god fremtid. Adam Nash, administrerende direktør for online investeringsplattform Wealthfront påpeker at selv om det er mange veldig virkelige grunner du kan trenge penger hvis du ikke er interessert i egenkapital, du vil kanskje revurdere å bli med i selskapet. De fleste hypervekstoppstart har en forspenning mot folk som foretrekker mer egenkapital, forklarer han. Når du sier at du vil ha det, implisitt hva du sier tror du at selskapet vil være veldig verdifullt Du vil gi opp penger i dag for en del av selskapets suksess i morgen Sannheten er at hvis du ikke tror på selskapet, må du spørre hvorfor du er Bli med i det første, gitt det er så mange andre selskaper å jobbe for. Nash anbefaler ofte at en person vurderer å ta alternativer først forstår deres behov for kontanter, og være på forhånd om dem. Når du får aksjeopsjoner, rekker de egentlig ikke å være materielle med mindre selskapet gjør det veldig bra, advarer han når du tar egenkapital i et privat selskap, det er ikke en del av budsjettet ditt Du kan ikke betale studielånene med det Det er best å tenke hvis det går ut, det kan være verdt så mye , men regner ikke med pengene dag til dag. I begge tilfeller sier Davda det er viktig før du aksepterer et tilbud, og hvert år eller par år spør du deg selv: Hva er viktig for meg i år eller to år fra nå Er det stabilitet i kontanter Eller er det potensialet for en stor utbetaling i neste fem, seks eller syv år. Har du et personlig økonomi spørsmål du vil se besvart på Business Insider Email yourmoney på businessinsider dot com. SEE OGSÅ Her er hva det betyr å bli tilbudt opsjoner ved din arbeidsgiver. Hvis du skal forhandle for flere aksjeopsjoner eller mer penger når du tar en ny jobb. Hva skal jeg gjøre med mine aksjeopsjoner. Oppdatert 13. oktober 2016. Støttealternativer er en stor fordel som tilbys av mange selskaper. lager til en redusert pris Du må holde fast på aksjen i en viss tidsperiode før du kan selge aksjen. Selskapet tillater ansatt å dra nytte av veksten i selskapet når de tilbyr aksjeopsjoner. Startup vil ofte tilby dette alternativet med lavere start lønn, men større selskaper kan også tilby aksjeopsjoner. Når skal jeg kjøpe aksjeopsjoner. Hvis du har fått mulighet til å kjøpe aksjeopsjoner, vil du kanskje dra nytte av dem hvis du for øyeblikket har råd til å gjøre det. Du bør ikke gå inn i gjeld for å kjøpe aksjeopsjoner Det er viktig at du veier risikoen for disse aksjene mot det du har råd til å miste. Du bør også bare kjøpe aksjeopsjoner hvis du er sikker på at selskapet skal fortsette å vokse og tjene penger. Du bør også se på betingelsene om aksjeopsjonene og hvor lang tid det tar å bli interessert i aksjene Hvis du planlegger å forlate selskapet snart, vil du kanskje ikke kjøpe aksjene. Når du kjøper aksjene, bør du også planlegge for skatteimplikasjoner, Noen aksjeopsjoner er gitt som skattefrie, og du vil bare betale en kapitalgevinstskatt når du selger dem. Andre er rapportert som skattepliktig inntekt. Når skal jeg ikke dra nytte av aksjene. rød pris kan ikke være dypt diskontert nok til å være gunstig. Hvis rabatten ikke er veldig dyp, eller hvis den nåværende markedsprisen har gått under det beløpet de tilbyr alternativer for, så er det ikke en god avtale. Du vil miste penger når du bestem deg for å selge aksjene Hvis du ikke har råd til aksjeopsjonene dine, bør du ikke kjøpe dem. Dette betyr at du ikke går inn i gjeld eller ender med å kjøpe en måned s verdt utgifter på et kredittkort for å ha råd til alternativene. Hva gjør jeg med mine aksjeopsjoner når jeg har dem. Hvis du kjøper aksjeopsjonene, bør du sette en retningslinje om når du vil selge aksjene. Du vil kanskje beholde en viss prosentandel av aksjene dine, men Det er viktig å diversifisere dine investeringer og besparelser, så du må selge noen av aksjene dine. Du kan angi en dollarfigur som angir når det er på tide å selge aksjene dine, og så selge prosentandelen du har satt i tillegg, vil du kanskje å sette en annen dollar tall beløp w høne du selger en annen prosentandel Du kan ha ganger når aksjene faller i verdi, ikke ta panikk og selg dem. Du bør rive ut lavene i aksjene. Den største faren ved å utnytte aksjeopsjoner er å ha for mye av pengene dine bundet opp i en enkelt aksje Sørg for å diversifisere så snart du kan. Kan jeg bruke aksjeopsjoner for pensjonssparing. Det er mulig å bruke aksjeopsjonene dine for pensjonssparing, men de blir ikke beskyttet mot skatt slik investeringene dine i en 401 k eller IRA ville være En vei rundt det er å investere pengene du får fra å selge den eller fra utbytte i en IRA-konto. Når du eier aksjer, vil du motta utbytte på aksjene. Du bør bestemme hva du vil gjøre med dette penger nå Du kan virkelig forbedre pensjonsoppsparingen ved å sette utbytte direkte inn i en IRA eller en annen sparekonto som er øremerket for pensjonering. Det kan være frustrerende å innse at aksjene du har holdt på som sikkerhet har gått ned i verdi Hvis du er seriøs om å komme inn på markedet, bør du snakke med en finansiell planlegger og diskutere hvordan aksjeopsjonene passer inn i din overordnede økonomiske plan. Hvis du virkelig ønsker å bygge rikdom, må du nøye følge et budsjett, planlegge for pensjon og investere klokt. Tilleggsalternativene har verdi nettopp fordi de er et valg. Det faktum at du har lengre tid til å bestemme om og når du skal kjøpe arbeidsgiverens lager til en fast pris, bør ha enorm verdi. Det er derfor offentlig - handlede aksjeopsjoner verdsettes høyere enn det beløpet som prisen på underliggende aksje overstiger utøvelseskursen, vennligst se hvorfor ansatte aksjeopsjoner er mer verdifulle enn børsnoterte aksjeopsjoner for en mer detaljert forklaring aksjeopsjonen mister opsjonsverdien øyeblikket du trener fordi du ikke lenger har fleksibilitet rundt når og hvis du skulle trenge Som et resultat lurer mange på når det er fornuftig å utøve en optio n. Tax-priser Kjør beslutningen om å trene. De viktigste variablene du bør vurdere når du bestemmer når du skal utøve aksjeopsjonen er skatter og mengden penger du er villig til å sette i fare. Det er tre typer skatter du bør vurdere når du trener Din Incentive Stock Options den vanligste formen for ansattes alternativer, alternativ minimumskatt AMT, ordinær inntektsskatt og mye lavere langsiktig kapitalgevinst skatt. Du vil sannsynligvis pådra deg en AMT hvis du utøver opsjonene dine etter at deres rettferdige markedsverdi har steget over din utøvelseskurs, men du selger ikke dem Den AMT du sannsynligvis vil pådra seg, vil være den føderale AMT-skattesatsen på 28 ganger hvor mye alternativene dine har verdsatt på grunnlag av deres nåværende markedspris, betaler du bare staten AMT på et inntektsnivå få mennesker vil få tilgang Den nåværende markedsprisen på alternativene dine bestemmes av den siste 409A-vurderingen forespurt av selskapets styre dersom arbeidsgiveren din er privat, se Årsberettiget tilbud L ettersom ikke inkludere en Strike-pris for en forklaring på hvordan 409A-vurderinger fungerer og den offentlige markedsprisen etter IPO. Your aksjeopsjon mister valgmuligheten verdi øyeblikket du trener fordi du ikke lenger har fleksibilitet rundt når og hvis du skal trene. For eksempel , hvis du eier 20.000 alternativer for å kjøpe arbeidsgiverens vanlige aksje på 2 per aksje, vurderer den nyeste 409A-vurderingen ditt vanlige lager på 6 per aksje, og du utøver 10.000 aksjer, da vil du skylde en AMT på 11 200 10 000 x 28 x 6 2 Hvis du deretter holder dine utøvde opsjoner i minst ett år før du selger dem og to år etter at de ble tildelt, vil du betale en kombinert føderal-plus-statlig marginell langsiktig kapitalgevinst-skattesats på bare 24 7 på beløpet de setter pris på over 2 per aksje, forutsatt at du tjener 255 000 som et par og bor i California, som det vanligste tilfellet for Wealthfront-klienter. Den AMT du betalte vil bli kreditert mot de skatter du skylder når du selger din utøvde aksje Hvis vi en ssume at du til slutt selger dine 10.000 aksjer for 10 per aksje, så vil din kombinerte langsiktige kapitalgevinstskatt være 19.760 10.000 aksjer x 24 7 x 10 2 minus de 11.200 tidligere betalte AMT eller et netto 8 560 For en detaljert forklaring på hvordan alternativet Minstekrav til skatt, se Forbedre skattemessige resultater for din aksjeopsjon eller Begrenset aksjekjøp, del 1. Hvis du ikke utøver noen av opsjonene dine til firmaet ditt blir kjøpt eller blir offentlig og du selger med en gang, betaler du vanlig inntektsskatt priser på gevinstbeløpet Hvis du er et gift California-par som i fellesskap tjener 255 000 igjen, vil Wealthfront s gjennomsnittsklient, din kombinert marginalstat og føderale ordinære inntektsskattesats for 2014 være 42 7 Hvis vi antar det samme resultatet som i eksemplet ovenfor, men du venter på å trene til dagen du selger, samme dags øvelse, da du skylder vanlige inntektsskatter på 68 3120 20 000 x 42 7 x 10 2 Det er mye mer enn i forrige langsiktige kapitalgevinster 3 b Valg kan ha enorm verdi. Du vil ikke skylle noen skatt på tidspunktet for trening hvis du utøver aksjeopsjoner når deres rettferdige markedsverdi er lik øvelsesprisen, og du legger inn et skjema 83 b valg i tide Eventuelle fremtidige verdsettelser vil bli beskattet til langsiktige kapitalgevinster hvis du holder aksjene dine i mer enn ett år etter utøvelse og to år etter dato for tildeling før du selger. Hvis du selger på mindre enn ett år, vil du bli beskattet til ordinære inntektsrater. Viktigste variabler å vurdere når du skal bestemme når du skal utøve aksjeopsjonen din, er skatt og mengden penger du er villig til å sette i fare. De fleste selskaper gir deg muligheten til å utøve aksjeopsjoner tidlig, dvs. før de er fullt oppe. Hvis du bestemmer deg for å forlat firmaet ditt før du er fullt opptatt og du har tidlig utøvd alle dine opsjoner, vil arbeidsgiveren kjøpe tilbake uvektet aksje til utøvelseskursen. Fordelen med å utøve opsjonene dine tidlig er at du starter klokken k for å kvalifisere for langsiktig kapitalgevinstbehandling tidligere Risikoen er at firmaet ikke lykkes, og du er aldri i stand til å selge aksjene dine, til tross for at du har investert pengene til å utøve opsjonene dine og kanskje har betalt AMT. Scenariene hvor det gjør mening å trene tidlig. Det er sannsynligvis to scenarier hvor tidlig trening er fornuftig. Erfaringstiden din hvis du er en veldig tidlig ansatt eller. Når du har en veldig høy grad av selvtillit, kommer bedriften din til å bli en stor suksess, og du har noen besparelser du er villig til å risikere. Personlig ansatt Scenario. Vare tidlige ansatte er vanligvis utstedt aksjeopsjoner med en utøvelseskurs på pennies per aksje. Hvis du er heldig nok til å være i denne situasjonen, kan din totale kostnad for å utøve alle dine muligheter bare være 2000 til 4000 selv om du har blitt utstedt 200.000 aksjer Det kan gjøre massevis av mening å utøve alle dine aksjer før arbeidsgiveren gjør sin første 409A vurdering hvis du virkelig har råd til å tape så mye penger Jeg oppfordrer alltid tidlige ansatte som trener deres aksjer umiddelbart for å planlegge på å miste alle pengene de investerte, men hvis bedriften lykkes så vil mengden av skatt du sparer være høy. Sannsynligheten for suksess. Så du er ansatt nummer 80 til 100, du har blitt utstedt noe i størrelsesorden 20 000 opsjoner med en utøvelseskurs på 2 per aksje, du trener alle dine aksjer og din arbeidsgiver mislykkes. Det vil være veldig vanskelig å gjenopprette fra det 40 000 tapet og AMT du sannsynligvis betalte både økonomisk og psykologisk Av denne grunn foreslår jeg bare å utøve opsjoner med en utøvelseskurs over 0 10 per aksje hvis du er helt sikker på at arbeidsgiveren kommer til å lykkes. I mange tilfeller kan det ikke være før du virkelig tror at din bedrift er klar til å bli offentlig. Optimal tid å trene er når firmaets filer for en børsnotering. Tidligere i dette innlegget forklarte jeg at utøvede aksjer kvalifiserer for den mye lavere langsiktige kapitalgevinstskattesatsen dersom de har blitt holdt for r mer enn et år etter utøvelsen og alternativene dine ble gitt mer enn to år før salg I den høye sannsynligheten for suksessscenario er det ikke fornuftig å trene mer enn et år på forhånd når du faktisk kan selge For å finne det ideelle tid til å trene må vi jobbe bakover fra når aksjene dine sannsynligvis vil være likvide og verdsatt til det du vil finne for å være en rettferdig pris. Arbeidsandeler er vanligvis begrenset fra å bli solgt i de første seks månedene etter at et selskap har gått offentlig som vi forklarte i den ene dagen for å unngå å selge selskapets aksjer, handler en aksjes aksjer vanligvis for en periode på to uker til to måneder etter at ovennevnte seks måneders garantisikring er frigjort. Det er vanligvis en periode på tre til fire måneder fra når et selskap sender sin første registreringserklæring for å bli offentlig hos SEC til sin aksjehandel offentlig. Det betyr at du ikke sannsynlig vil selge i minst et år etter datoen din firma registrerer en registreringsstat ement med SEC å gå offentlig fire måneder venter på å bli offentlig seks måneders lås opp to måneder venter på at aksjen din gjenopprettes Derfor vil du ta minimum likviditetsrisiko dvs. at pengene dine er bundet opp minst tid uten å kunne selge om du ikke trening til din bedrift forteller deg at den har arkivert en IPO. Jeg oppfordrer alltid tidlige ansatte som trener deres aksjer umiddelbart for å tenke på å miste alle pengene de investerte, men hvis bedriften din lykkes, vil mengden av skatt du sparer, være ENORMOUS. I vårt innlegg, Winning VC Strategies for å hjelpe deg med å selge Tech IPO Stock, presenterte vi proprietær forskning som for det meste bare fant selskaper som viste tre bemerkelsesverdige egenskaper som handles over deres IPO-pris etter lockup-utgivelsen, noe som burde være større enn alternativene dagens marked verdi før børsnoteringen Disse egenskapene inkluderte å oppfylle resultatreguleringen før de første inntekter på de første to inntjeningssamtalene, konsistent inntektsvekst og utvidet marg ins Basert på disse funnene, bør du bare trene tidlig hvis du er sikker på at arbeidsgiveren kan møte alle tre kravene. Jo høyere din flytende nettoverdi, desto større tidsrisiko du kan ta på når du skal trene, tror jeg ikke du har råd til å ta risikoen for å utøve aksjeopsjonene dine før firmafilene dine blir offentlige hvis du bare er verdt 20.000. Mitt råd endres hvis du er verdt 500.000. I så fall kan du bedre ha råd til å tape penger, så trene litt tidligere når du er Overbevist om at bedriften din vil bli svært vellykket uten fordel for en børsmelding kan være fornuftig Å øve tidligere sannsynlig betyr lavere AMT fordi dagens markedsverdi av lageret ditt vil bli lavere. Generelt anbefaler jeg at folk ikke risikerer mer enn 10 av deres netto verdt hvis de vil trene mye tidligere enn IPO-registreringsdatoen. Forskjellen mellom AMT og langsiktige kapitalgevinster er ikke like stor som forskjellen mellom de langsiktige kapitalgevinst og ordinær skattesats Den føderale AMT-kursen er 28, noe som er omtrent den samme som den kombinerte marginale langsiktige kapitalgevinstskattesatsen på 28 1 I motsetning til dette betaler en gjennomsnittlig Wealthfront-klient vanligvis en kombinert marginalstat og føderal ordinær inntektsskattesats på 39 2, se forbedring av skatteoppgjøret for aksjeopsjon eller begrenset aksjekurs, del 1 for en tidsplan for føderale ordinære inntektsskattesatser. Derfor vil du ikke betale mer enn langsiktige kapitalgevinster hvis du trener tidlig og det vil bli kreditert mot den skatt du betaler når du til slutt selger aksjen din, men du trenger fortsatt å komme opp med kontanter for å betale det, noe som kanskje ikke er verdt risikoen. Se hjelpen til en profesjonell. Det er noen flere sofistikerte skattestrategier du kan vurdere før du trener offentlig aksjeselskap som vi skisserte i å forbedre skattemessige resultater for ditt aksjeopsjon eller begrenset aksjegrens, del 3, men jeg ville forenkle min beslutning til adv is er nevnt ovenfor hvis du bare vurderer å utøve privat selskapsaksjer Koket ned til enkleste vilkår Bare trene tidlig hvis du er en tidlig ansatt eller din bedrift er i ferd med å bli offentlig. I alle fall anbefaler vi sterkt at du ansetter en flott skattregnskapsfører som har erfaring med aksjeopsjonsøvelsesstrategier for å hjelpe deg med å tenke gjennom din beslutning før en børsnotering Dette er en beslutning du ikke kommer til å gjøre veldig ofte, og det er ikke verdt å bli feil. Informasjonen i artikkelen er gitt for generelle informasjonsformål, og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning Denne artikkelen er ikke ment som skatteråd, og Wealthfront representerer ikke på noen måte at utfallene som er beskrevet heri, vil medføre en bestemt skattemessig konsekvens. Fremtidsrettede investorer bør overlegge sine personlige skattemessige rådgivere om skattemessige konsekvenser basert på deres spesielle omstendigheter Wealthfront påtar seg intet ansvar for skattemessige konsekvenser for noen investorer av noe tr answering Finansielle rådgivningstjenester er kun gitt til investorer som blir Wealthfront-kunder. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Om forfatteren. Andy Rachleff er grunnlegger av Wealthfront s. President og administrerende direktør. Han fungerer som styremedlem og nestleder i kapitalutviklingsutvalget for University of Pennsylvania og som medlem av fakultetet ved Stanford Graduate School of Business, hvor han underviser i kurs om teknologi-entreprenørskap Før Wealthfront, var Andy medstifter og var generell partner for Benchmark Capital, hvor Han var ansvarlig for å investere i en rekke vellykkede selskaper, inkludert Equinix, Juniper Networks og Opsware. Han tilbrakte også ti år som generell partner med Merrill, Pickard, Anderson Eyre, MPAE Andy, sin bachelor fra University of Pennsylvania og sin MBA fra Stanford Graduate School of Business. Ready å investere i din fremtid.