Ofte stilte aksjeopsjoner. Q Utløper aksjeopsjoner. A-opsjoner utløper. Utløpsperioden varierer fra plan til plan. Spor alternativene dine treningsperioder og utløpsdatoer veldig nært, for når alternativene dine utløper, er de verdiløse. Det er ofte spesielle regler for avslutte og pensjonerte ansatte og ansatte som har dødd Disse livshendelsene kan akselerere utløpet Kontroller planreglene dine for detaljer om utløpsdatoer. Q Hvordan påvirker fortjenesten når jeg kan utøve opsjonene mine A Din plan kan ha en opptjeningsperiode som påvirker tiden du må utøve opsjonene En opptjeningsperiode er tid i løpet av opsjonsgodtgjørelsen som du må vente til du har lov til å utøve opsjonene dine Her er et eksempel Hvis opsjonsperioden ditt er 10 år, og inntjeningsperioden er to år , kan du begynne å utøve dine innvilgede opsjoner fra det andre årsdagen for opsjonstildelingen. Dette innebærer i hovedsak at du har en åtteårig tidsramme hvor du ca n utøve opsjonene dine Dette kalles øvelsesperioden Generelt kan du i løpet av utøvelsesperioden bestemme hvor mange opsjoner du skal utøve om gangen og når du skal utøve dem. Q Er et aksjeopsjon det samme som en andel av utstederens aksje Et ikke-aksjeopsjon gir deg rett til å kjøpe de underliggende aksjene som er representert ved opsjonen for en fremtidig periode til en forutbestemt pris. Q Kan jeg bruke et alternativ mer enn en gang A Nei Når et aksjeopsjon er utøvd , kan den ikke brukes igjen. Q Betaler opsjoner utbytte A Nei Utbytte betales ikke på utestående aksjeopsjoner. Q Hva skjer med aksjeopsjonene dine hvis du forlater din arbeidsgiver A Det er vanligvis spesielle regler i tilfelle du forlater arbeidsgiveren, pensjonere eller dør Se arbeidsgiverens planregler for detaljer. Q Hva er markedsverdien av et opsjon A Den virkelige markedsverdien er prisen som brukes til å beregne skattepliktig gevinst og kildeskatt for ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSO eller alternativt minimum skatt for incentiv aksjeopsjoner ISO Den rimelige markedsverdien er definert av selskapets plan. Q Hva er blackout-datoer og når brukes de? En Blackout-dato er perioder med begrensninger på utøvelse av aksjeopsjoner Blackout-datoer faller ofte sammen med selskapets regnskapsårs slutt , utdelingsplaner og kalenderenes slutt. For mer informasjon om planen din, se eventuelle blackout datoer. Se selskapets planregler. Jeg har nettopp gjennomført en oppgave og selg av aksjeopsjonene, når avgjør handeln A Din opsjonsopsjon vil avgjøre på tre virkedager. Provenuet minus opsjonspris, meglerprovisjoner og avgifter og skatter vil automatisk bli deponert i din Fidelity-konto. Q Hvordan får jeg inntektene fra mitt opsjonssalg A Din opsjonsopsjon vil avgjøre om tre virkedager Opptjeningen minus opsjonspris, meglerprovisjoner og avgifter og skatter blir automatisk deponert i din Fidelity-konto. Q Hvordan bruker jeg Fidelity-kontoen? Tenk på din Fidelity Accou nt som en alt i en meglerkonto som tilbyr kontanter, tjenester for planlegging og veiledning, online trading og et bredt spekter av investeringer som aksjer, obligasjoner og verdipapirfond. Bruk din Fidelity-konto som en inngangsport til investeringsprodukter og - tjenester som kan hjelpe deg med å møte Dine behov Lær mer. Ofte stilte spørsmål om skatter. Er det skattemessige konsekvenser når aksjeopsjoner utøves? Ja, det er skattemessige konsekvenser, og de kan være betydelige. Utøvelse av aksjeopsjoner er en sofistikert og noen ganger komplisert transaksjon. Før du vurderer å utøve opsjonsopsjoner , vær sikker på å rådføre deg med en skattemessig rådgiver. Q I fjor utøvde jeg noen ukvalifiserte opsjoner i en aksje-og-selgstransaksjon en kontantløs øvelse. Hvorfor er resultatet av denne transaksjonen gjenspeilet både på min W-2 og på en Form 1099-BA Fidelity arbeider for å gjøre trening og salgstransaksjon enkel og sømløs for deg, så det ser ut til deg å være en enkelt transaksjon For føderal inntektsskatt p disponerer imidlertid en utøve-og-selgstransaksjon kontantløs utøvelse av ikke-kvalifiserte personalopties, behandles som to separate transaksjoner, en oppgave og et salg. Den første transaksjonen er utøvelsen av dine aksjeopsjoner, hvor spredningen av forskjellen mellom din tilskuddskurs og markedsverdien av aksjene på tidspunktet for øvelsen blir behandlet som ordinær kompensasjonsinntekt. Det er inkludert på skjemaet W-2 du mottar fra din arbeidsgiver. Den virkelige markedsverdien av de anskaffe som er anskaffet, bestemmes under dine regler. er vanligvis prisen på aksjen på forrige dag s marked lukk Den andre transaksjonen salg av aksjene som er anskaffet, behandles som en separat transaksjon. Denne salgstransaksjonen må rapporteres av megleren på Form 1099-B, og rapporteres på Schedule D i din føderale inntektsskatt Form 1099-B rapporterer brutto salgsinntektene, ikke et beløp av nettoinntekt, du vil ikke bli pålagt å betale skatt to ganger på dette beløpet. Skattebasen din er av aksjene som er oppkjøpt i øvelsen, tilsvarer markedsverdien av aksjene minus beløpet du har betalt for aksjene tilskuddspris pluss beløpet behandlet som ordinær inntekt, spredningen I en øvelses-og-selgstransaksjon er derfor din skatt basis vil vanligvis være lik eller nær salgsprisen i salgstransaksjonen. Som et resultat vil du ikke vanligvis rapportere kun minimal gevinst eller tap, om noen, på salgstrinnet i denne transaksjonen, selv om provisjoner som er betalt på salget ville redusere salgsinntektene som er rapportert i Schedule D, noe som i seg selv vil medføre et kortsiktet kapitalutbytte som tilsvarer provisjonen. En utøvelses-og-hold-transaksjon av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner inkluderer kun utøvelsesdelen av disse to transaksjonene, og ikke involverer et skjema 1099-B. Du bør være oppmerksom på at statlig og lokal skattemessig behandling av disse transaksjonene kan variere, og at skattemessig behandling av incentiv aksjeopsjoner ISO følger ulike regler. Du blir bedt om å konsultere din egen skatterådgiver om skattemessige konsekvenser av aksjeopsjonsøvelsene dine. Q Hva er en diskvalifiserende disposisjon AA diskvalifiserende disposisjon oppstår når du selger aksjer før den angitte ventetiden, som har skatteimplikasjoner Diskvalifiserende disposisjoner gjelder for opsjonsopsjoner og kvalifisert aksjekjøp Planer For mer informasjon, kontakt din skatterådgiver. Q Hva er den alternative minimumskatten AMT A Den alternative minimumskatten AMT er et skattesystem som utfyller det føderale inntektsskattesystemet. Målet med AMT er å sikre at alle som drar nytte av visse skatter fordeler vil betale minst et minimumsbeløp For mer informasjon om hvordan AMT kan påvirke situasjonen din, ta kontakt med din skatterådgiver. Q Hvordan betaler jeg skattene når jeg starter en utøvelses-og-selgstransaksjon A Skattene skyldes på få rettferdig markedsverdi på det tidspunktet du selger, mindre tilskuddsprisen minus meglerprovisjonene og gjeldende avgifter fra en øvelses-og-selgstransaksjon a trekkes fra inntektene fra aksjesalget Din arbeidsgiver gir skattesatser Vis utøvelse av aksjeopsjoner for mer informasjon Du vil kanskje kontakte skatteadministratoren for informasjon spesifikk for situasjonen. Q Hvordan selger jeg aksjer på kontoen min som ikke er delte av min opsjonsplan A Logg inn på kontoen din, og velg følgende. Kontakter Trade tab. Select Action drop-down. Velg handelslager. Q Hvordan ser jeg de forskjellige delene i min Fidelity-konto A Etter å ha logget på kontoen din , velg Posisjoner fra rullegardinmenyen Fra dette skjermbildet klikker du Kostnadsgrunnlag i mellomfanen og velger Vis masse fra posisjoner der flere deler eksisterer. Delpartier uthevet i blått, indikerer aksjer som, hvis de selges, kan skape skatteimplikasjoner og er gjenstand for diskvalifisering disposisjoner. Q Hvordan kan jeg avgjøre hva skatteimplikasjonen kan være hvis jeg solgte aksjene mine A Under Select Action - posisjoner koster basis, viser Fidelity i blått gevinsten tapet for det bestemte partiet Etter å ha klikket på Partiet kan følgende melding vises. Dine rapporterte salgstransaksjoner inkluderer ett eller flere salg av aksjer du har kjøpt gjennom en egenkapitalkompensasjonsplan som er diskvalifiserte disposisjoner i skattemessig form, hvorav gevinster kan behandles som ordinær inntekt i stedet for kapitalgevinst. Q Hvordan velger jeg et bestemt delparti når jeg selger aksjemarkedet A Etter at jeg har logget inn på kontoen din, velger du Handelslager fra rullegardinmenyen Fra dette skjermbildet velger du kontonummeret du vil selge aksjene dine på lager. Skriv inn antall aksjer , symbol og pris, og klikk på Specific Share Trading. Skriv inn de spesifikke delene du vil selge og prioriteringen de blir solgt. Velg Fortsett, Bekreft bestillingen, og velg Plasser ordre. Hvis du har mange som kan gi opphav til en diskvalifiserende disposisjon se ovenfor, bør du nøye vurdere skattekonsekvensene av partspesifikasjonen. Effekter av utbytte på aksjeopsjoner. Effekter av utbytte på aksjeopsjoner - Introduksjon. Mange alternativer t radere er uvitende om effektene av utbytte på aksjeopsjoner Faktisk tar den klassiske Black-Scholes modellen for opsjonsprising ikke engang hensyn til utbytte ved beregning av teoretisk opsjonspremie Har utbyttebetalinger virkelig negligerbar effekt på aksjekursen Denne opplæringen skal undersøke effektene av utbytte på aksjeopsjoner og hva som forårsaker disse effektene for å hjelpe deg med å bedre valgmuligheter for tradingbeslutninger. Effekter av utbytte på aksjer. Før du snakker om effektene av utbytte på aksjeopsjoner, må vi først forstå Effekter av utbytte på aksjene selv Hvorfor er dette så Dette er fordi aksjeopsjoner er derivative instrumenter og dirigerer verdien av endringer i den underliggende aksjen selv. Forstå hvilke utbyttebetalinger som gjøres til aksjer, gjør det enkelt og intuitivt å forstå virkningene på aksjeopsjoner. Når et selskap gir en fortjeneste og bestemmer seg for å belønne aksjonærer for å investere i selskapet, boa styremedlemmer vil bestemme seg for et beløp av utbytte per aksje og gi pengene til aksjonærer i selskapet at betalingen er kjent som utbytte fordi utbytte reduserer kontantbeholdningen og dermed den totale bokførte verdien av et selskap, bør det også redusere pris per aksje av sine aksjer hvis det ikke er involvert flere multipliser. Men fordi det er flere involverte, som betyr at aksjer av gode selskaper handles i en børs til en oppblåst pris, vil forventede utbytte vanligvis ikke flytte prisen på aksjen. Men hvis en ikke - Utbytteutbytte bør plutselig erklære utbytte eller at en høy utbyttesats erklæres, en merkbar nedgang i prisen på aksjene som tilsvarer mengden av deklarerte utbytte, vil skje på dagen som utbyttedagen er erklært. Effekter av utbytte På aksjeopsjoner. Som nevnt ovenfor kan utbyttebetalinger redusere prisen på en aksje på grunn av reduksjon av selskapets eiendeler. Det blir intuitivt å vite at hvis en aksje forventes å gå ned, vil innkjøpsalternativene falle i ekstrinsic verdi mens opsatte opsjoner vil få ekstrinsic verdi før det skjer. Utbytte deflaterer ekstremt verdien av anropsopsjoner og oppblåser ekstrinsikerværdien av salgsopsjoner uker eller måneder før forventet utbyttebetaling. Effekter av utbytte på samtalealternativer. Ekstern verdi av samtalealternativer er deflatert på grunn av utbytte ikke bare på grunn av en forventet reduksjon i aksjekursen, men også på grunn av at kjøpsopsjoner kjøpere ikke får betalt utbytte som aksjen kjøpere gjør dette gjør call options av utbytte betalende aksjer mindre attraktivt å eie enn aksjene selv og dermed deprimerer sin ekstrinsic verdi hvor mye verdien av call options faller på grunn av utbytte er virkelig en funksjon av sin moneyness i pengene anrop alternativer med høy delta ville forventes å slippe mest ut på ex-date mens ut av pengene anrop alternativene med lavere delta ville være minst påvirket. Dette er også hvorfor mange alternativer handelsfolk exe rcise deres dype i innkallingsalternativene med nesten null ekstrinsic verdi like før utbytte utbetalingsdatoen dersom de handler American Style Options Å utnytte anropsopsjonene for utbyttet vil bidra til å bevare verdien av stillingen som dividendene mottatt, kompenserer dråpen i aksjekursen. Effektene på utbytte på Put Options. Aksjemarkedet gir aldri bort penger gratis Hvis en aksje forventes å falle med et visst beløp, ville denne nedgangen allerede blitt priset til ekstrinsic verdi av sin put options måte på forhånd Det er ingen gratis lunsj i opsjonshandel Dette er hva som skjer med å sette opsjoner på utbytte som betaler aksjer. Denne effekten er igjen en funksjon av opsjonsmoneyness, men denne gangen i pengepostopsjonene øker i ekstrinsic verdi mer enn ut av pengene Dette skyldes at i pengemengden opsjoner med delta på nær -1 ville få nesten dollar eller dollar på dråpen av en aksje. Som sådan ville pengepostalternativene stige i ekstrinsic va lue nesten like mye som utbytte satsen selv mens ut av pengene put opsjoner kan ikke oppleve noen endringer siden utbytte effekten kan ikke være sterk nok til å bringe aksjen ned for å ta de ut av pengene sette alternativer i pengene. En annen begrunnelse for den høyere ekstrinsic verdien av put opsjoner på utbytte aksjer skyldes det faktum at hvis du er kort et utbytte betalende aksje, ville du bli forventet å betale tilbake utbytte deklarert mens ingen slik payback er nødvendig hvis du eier sine put alternativer i stedet Dette gjør eierskapsopsjoner på utbytte betalt aksjer mer ønskelig enn å kortslå aksjene selv. Ansatte Aksjeopsjoner ESO. Med John Summa CTA, PhD, grunnlegger av og ansatteopsjoner eller ESOer, representerer en form for egenkapitalkompensasjon gitt av selskapene til sine ansatte og ledere De gir innehaveren rett til å kjøpe aksjene til en bestemt pris for en begrenset tidsperiode i mengder som er stavet ut i opsjonsavtalen. e mest vanlige form for egenkapitalkompensasjon I denne veiledningen vil arbeidstaker eller stipendiat også kjent som opsjonær, lære grunnleggende om ESO-verdsettelse, hvordan de avviger fra deres brødre i børsnoterte alternativfamilien, og hvilke risikoer og fordeler som er knyttet med å holde disse i løpet av sitt begrensede liv. I tillegg vil risikoen for å holde ESOer når de kommer inn i pengene mot tidlig eller tidlig oppgave bli undersøkt. I kapittel 2 beskriver vi ESOer på et svært grunnnivå. Når et selskap bestemmer seg for at det vil justere sine ansattes interesser med ledelsens mål, en måte å gjøre dette på, er å utstede kompensasjon i form av egenkapital i selskapet. Det er også en måte å utsette kompensasjon for. Begrensede aksjebidrag, opsjonsopsjoner og ESOs alle er former for egenkapital kompensasjon kan ta Mens begrenset aksje og incentiv aksjeopsjoner er viktige områder av egenkapital kompensasjon, vil de ikke bli utforsket her I stedet er fokuset på ikke-kvalifiserte ESOs. We ber ved å gi en detaljert beskrivelse av nøkkelbegrepene og konseptene knyttet til ESOer fra ansatteperspektivet og deres egeninteresse. Fortløpelsesdatoer og forventet tid til utløp, volatilitetspriser, streik - eller treningspriser og mange andre nyttige og nødvendige konsepter forklares Dette er viktige byggeklosser for forståelse ESOs er et viktig grunnlag for å ta informerte valg om hvordan du håndterer egenkapitalkompensasjonen. ESO er gitt til ansatte som et kompensasjonsformål, som nevnt ovenfor, men disse opsjonene har ingen salgsverdi siden de gjør det ikke handelen i et sekundærmarked og er generelt ikke overførbare Dette er en nøkkelforskjell som vil bli utforsket mer detaljert i kapittel 3, som dekker grunnleggende alternativer, terminologi og konsepter, samtidig som det fremheves andre likheter og forskjeller mellom børsnoterte og ikke-handlede ESO-kontraktene. Et viktig trekk ved ESO er deres teoretiske verdi, som forklares i kap ter 4 Teoretisk verdi er avledet fra opsjonsprisemodeller som Black-Scholes BS eller en binomial prissetting. Generelt sett er BS-modellen akseptert av de fleste som en gyldig form for ESO-verdsettelse og oppfyller Financial Accounting Standards Board FASB-standarder, forutsatt at alternativene betaler ikke utbytte. Selv om selskapet betaler utbytte, er det en utbyttebetalende versjon av BS-modellen som kan innlemme utbyttestrømmen i prisingen av disse ESO-ene. Det er pågående debatt inn og ut av akademia, i mellomtiden, om hvordan man verdsetter ESOs best, et emne som ligger langt utover denne opplæringen. Kapittel 5 viser hva en stipendiat bør tenke på når en ESO er gitt av en arbeidsgiver. Det er viktig for arbeidstakerne å forstå risikoen og potensielle fordeler av enkelt å holde ESOer til de utløper Det er noen stiliserte scenarier som kan være nyttige for å illustrere hva som står på spill og hva du skal se etter når du vurderer alternativene dine Dette segmentet, der forklarer viktige resultater ved å holde dine ESOer En felles form for ledelse av ansatte for å redusere risiko og lås i gevinster er tidlig eller for tidlig øvelse Dette er noe av et dilemma og gir noen tøffe valg for ESO-innehavere Til slutt vil denne avgjørelsen avhenge av på egen risikorisiko og spesifikke økonomiske behov, både på kort og langt sikt. Kapittel 6 ser på prosessen med tidlig trening, de økonomiske målene som er typiske for en stipendiat som tar denne veien og relaterte problemer, pluss de tilknyttede risiko - og skatteimplikasjonene spesielt Kortsiktige skatteforpliktelser For mange innehavere er avhengige av konvensjonell visdom om ESOs risikostyring, som dessverre kan lastes med interessekonflikter, og kan derfor ikke nødvendigvis være det beste valget. For eksempel er det vanlig å anbefale tidlig trening for å diversifisere eiendeler kan ikke produsere de ønskede ønskede resultatene Det er handelsavdrag og mulighetskostnader som må undersøkes nøye. I tillegg til remo Ved å justere tilpasningen mellom arbeidstaker og selskap som var angivelig en av de tiltenkte formålene med tilskuddet, avslører den tidlige øvelsen innehaveren til en stor skattbit på ordinære skattesatser. I bytte låser innehaveren en viss verdsettelse på deres ESO-egenverdi Ekstern eller tidsverdi er ekteverdi Det representerer verdi proporsjonal med sannsynlighet for å få mer egenverdi Alternativer eksisterer for de fleste innehavere av ESOer for å unngå for tidlig utøvelse, dvs. utøve før utløpsdato Sikring med listede opsjoner er et slikt alternativ, som er kort forklart i kapittel 7 sammen med noen av fordeler og ulemper ved en slik tilnærming. Arbeidstakere står overfor et komplekst og ofte forvirrende skatteforpliktelsesbilde når de vurderer deres valg om ESOer og deres ledelse. Skatteimplikasjonene av tidlig trening, en skatt på egenkapital som kompensasjonsinntekt, ikke kapitalgevinster, kan være smertefullt og kan ikke være nødvendig når du er klar over noen av alte rnativer Men sikring vekker et nytt sett med spørsmål og resulterer i forvirring om skattbyrden og risikoene, som ligger utenfor omfanget av denne opplæringen. OSS er holdt av titalls millioner ansatte og ledere in. and mange flere over hele verden er i besittelse av disse ofte misforstått eiendeler som kalles egenkapitalkompensasjon Det er ikke lett å håndtere risikoen, både skatt og egenkapital, men en liten innsats for å forstå grunnleggende vil gå langt i retning av demystifying ESOs. På den måten, når du setter deg ned med din økonomiske planlegger eller formueforvalter, kan du få en mer informert diskusjon - en som forhåpentligvis vil gi deg mulighet til å gjøre det beste valget om din økonomiske fremtid.
No comments:
Post a Comment